エリオット波動原理の本質｜5波と3波の構造を「相場心理」から読み解く

なぜ3波だけを狙うのか

エリオット波動は5波動＋3波動で構成されます。
全体構造については、以下の記事で詳しく整理しています。

▶ エリオット波動の基本構造｜5波動＋3波動をどう捉えるか

エリオット波動は5波動＋3波動で構成されますが、すべてを取ろうとすると判断が複雑になります。

実戦において最も効率が良いのは、群集心理が一方向に揃いやすい3波だけに狙いを絞ることです。

3波は、「まだ疑っている参加者」と「すでに方向を確信した参加者」が共存しながら、次第に後者が優勢になる局面です。
この心理状態は、価格と移動平均線の関係に非常に分かりやすく表れます。

移動平均線はエントリーのための指標ではない

多くのトレーダーは、移動平均線を「売買サイン」として使おうとします。
しかし、3波を狙う上での移動平均線の役割は、エントリーではありません。

移動平均線は、相場が今どのフェーズにあるのかを判断するための「環境認識ツール」です。

ダウ理論が示した「トレンドの方向」を、視覚的に確認するための補助線。
それが移動平均線の本質的な役割です。

3波が出やすい移動平均の基本条件

3波が発生しやすい相場には、共通した移動平均の状態があります。

• 移動平均線が明確に上向き（または下向き）になっている
• 価格が移動平均線の上（または下）に定着している
• 押し目・戻りが移動平均線付近で止まりやすい

これらはテクニカル指標というより、相場参加者の「共通認識」が形成されている状態を示しています。

グランビルの法則との思想的な共通点

移動平均線と価格の位置関係を重視する考え方は、古くから知られています。
代表的なのが「グランビルの法則」です。

ただし、本記事ではグランビルの法則を売買ルールとして使うことはしません。
重要なのは、グランビルが説明しようとした「相場の状態変化」という視点です。

移動平均線が傾き、価格がその上（下）で推移し、押し目が浅くなる。

これはまさに、エリオット波動における3波の心理状態と一致します。

私が見る「3波の入口」のイメージ

このチャートを見て、あなたはどこに「3波」を感じるでしょうか。

※このチャートは、エリオット波動の「正解のカウント」を示すものではありません。
トレーダーが相場をどのような「構造」で捉えているのかを、イメージするための概念図です。

ボリンジャーバンドとの組み合わせ

移動平均線だけでは、相場の過熱感までは判断しにくい場合があります。
そこで補助的に使うのが、ボリンジャーバンドです。

特に意識するのは、±2σを「実体で抜けきれなかった」後の値動きです。

• 上昇局面で＋2σを抜けきれず反転する動き
• 下降局面で−2σを抜けきれず反発する動き

これは、勢いが一度試され、なおトレンド方向が維持されたことを示します。
3波が続きやすい環境かどうかを判断する補助材料になります。

ボリンジャーバンドの考え方については、以下の記事で詳しく整理しています。

▶ 【FX】ボリンジャーバンド完全攻略｜統計学・市場心理で読み解く順張りと逆張り戦略

MACDは「勢いの裏付け」として使う

移動平均線と価格構造で方向を判断した上で、
MACDは「その方向に進むだけの勢いが残っているか」を確認するために使います。

特に有効なのが、押し目・戻り局面でのダイバージェンスです。

▶ 【MACDを使ったFX相場攻略法】トレンドも逆張りもこれ一つで理解する。

注意点：移動平均に近づきすぎた3波

3波環境を見極めるチェックリスト

まとめ

3波を取るために重要なのは、完璧なカウントではありません。

ダウ理論で方向を定め、移動平均線で環境を確認し、エリオット波動で「今どのフェーズか」を把握する。

この順序を守ることで、3波は「狙いにいくもの」から「自然と現れるもの」へと変わっていきます。